Custo média efeito forex trading

Compra de ações quando o preço desce: grande erro A estratégia de média para baixo envolve o investimento de montantes adicionais em um instrumento financeiro ou ativo se ele diminui significativamente no preço após o investimento original é feito. É verdade que esta ação traz para baixo o custo médio do instrumento ou ativo, mas ele vai levar a grandes retornos ou apenas a uma parcela maior de um investimento perdedor Leia mais para descobrir. Opiniões Conflitantes Há uma diferença radical de opinião entre investidores e comerciantes sobre a viabilidade da estratégia de redução média. Os defensores da visão da estratégia média para baixo como uma abordagem eficaz em termos de custo para os adversários de acumulação de riqueza vê-lo como uma receita para o desastre. A estratégia é frequentemente favorecida por investidores que têm um horizonte de investimento a longo prazo e uma abordagem contrária ao investimento. Uma abordagem contrária refere-se a um estilo de investimento que é contrário, ou contrário, à tendência de investimento prevalecente. Por exemplo, suponha que um investidor de longo prazo detém ações da Widget Co. em sua carteira e acredita que as perspectivas para a Widget Co. são positivas . Este investidor pode ser inclinado a ver um declínio acentuado no estoque como uma oportunidade de compra, e provavelmente também tem a opinião contrária que outros estão sendo indevidamente pessimista sobre Widget Co. perspectivas de longo prazo. Tais investidores justificam a sua caça ao negociar vendo uma ação que tem declinado no preço como sendo disponível em um desconto para seu valor intrínseco ou fundamental. Se você gostou do estoque em 50, você deve amá-lo em 40 é um mantra citado frequentemente por estes investors. Do outro lado da moeda estão os investidores e os comerciantes que geralmente têm horizontes de investimento de curto prazo e ver um declínio de ações como um presságio das coisas por vir (para saber mais sobre a desvantagem para esta estratégia, leia Value Traps: . Estes investidores também são susceptíveis de defender a negociação no sentido da tendência predominante, em vez de contra ele. Eles podem ver compra em um declínio de ações como semelhante a tentar pegar uma faca caindo. Tais investidores e comerciantes são mais propensos a contar com indicadores técnicos, tais como impulso de preço, para justificar suas ações de investimento. Usando o exemplo de Widget Co. um comerciante de curto prazo que inicialmente comprou o estoque em 50 pode ter um stop-loss sobre este comércio em 45. Se o estoque comércios abaixo de 45, o comerciante vai vender a posição em Widget Co. e cristalizar a perda. Os comerciantes a curto prazo geralmente não acreditam na média de suas posições para baixo, como eles vêem isso como jogando bom dinheiro depois de ruim. Vantagens de Averaging Down A principal vantagem da média para baixo é que um investidor pode derrubar o custo médio de um estoque segurando bastante substancialmente. Assumindo que o estoque gira em torno, isso garante um menor ponto de equilíbrio para a posição de ações, e ganhos mais elevados em termos de dólar do que teria sido o caso se a posição não foi média para baixo. No exemplo anterior do Widget Co., através da compra de mais 100 ações em 40 em cima das 100 ações em 50, o investidor reduz o ponto de equilíbrio (ou preço médio) da posição para 45: 100 ações X (45-50) -500 100 ações x (45-40) 500 Se Widget Co. ações negociadas em 49 em mais seis meses, o investidor agora tem um ganho potencial de 800 (apesar do fato de que o estoque ainda está negociando abaixo O preço de entrada inicial de 50): 100 ações x (49-50) -100 100 ações x (49-40) 900 Se Widget Co. continua a subir e avança para 55, os ganhos potenciais seriam 2.000. Por meio da média, o investidor efetivamente dobrou a posição de Widget Co.: 100 partes x (55-50) 500 100 partes x (55-40) 1500 500 1500 2.000 Se o investidor não média de baixo quando o estoque caiu para 40, O ganho potencial na posição (quando o estoque está em 55) seria de apenas 500. Desvantagens de Averaging Down Averaging para baixo ou dobrar funciona bem quando o estoque eventualmente rebotes porque tem o efeito de aumentar os ganhos, mas se o estoque continua Para diminuir, as perdas também são ampliadas. Nesses casos, o investidor pode lamentar a decisão de fazer uma média para baixo em vez de sair da posição ou não adicionar à participação inicial. Por conseguinte, os investidores devem ter o maior cuidado em avaliar correctamente o perfil de risco do stock a ser calculado em média. Enquanto isso não é fácil no melhor dos casos, torna-se uma tarefa ainda mais difícil durante os mercados de ursos frenéticos como o de 2008, quando nomes famosos como Fannie Mae, Freddie Mac, AIG e Lehman Brothers perderam a maior parte de sua capitalização de mercado Em questão de meses. (Para saber mais, leia Fannie Mae, Freddie Mac ea Crise de Crédito de 2008.) Outro inconveniente da média para baixo é que ele pode resultar em uma ponderação maior do que o desejado de um estoque ou setor em uma carteira de investimentos. A título de exemplo, considere o caso de um investidor que tinha uma ponderação de ações de bancos norte-americanos em uma carteira no início de 2008. Se o investidor obteve uma média de suas propriedades bancárias após o declínio acentuado na maioria das ações dos bancos nesse ano, Essas ações constituíram 35% da carteira total de investidores, essa proporção pode representar um grau mais alto de exposição às ações dos bancos do que o desejado. De qualquer forma, certamente coloca o investidor em um risco muito maior. Aplicações Práticas Alguns dos investidores mais astutos do mundo, incluindo Warren Buffett, usaram com sucesso a estratégia de redução da média ao longo dos anos. Enquanto os bolsos do investidor médio estão longe de profundidade tão profunda como Buffetts, a média para baixo ainda pode ser uma estratégia viável, embora com algumas ressalvas: A média deve ser feito em uma base seletiva para ações específicas, e não como um peixe - toda estratégia para cada ação em um portfólio. Esta estratégia é melhor restrita a alta qualidade, blue-chip stocks onde o risco de falência corporativa é baixa. Blue chips que satisfaçam critérios rigorosos - que incluem um histórico de longo prazo, forte posição competitiva, muito baixa ou nenhuma dívida, negócios estáveis, sólidos fluxos de caixa. E gestão de som - podem ser candidatos adequados para a média para baixo. Antes de uma média para baixo uma posição, os fundamentos da empresa deve ser cuidadosamente avaliada. O investidor deve verificar se um declínio significativo em um estoque é apenas um fenômeno temporário, ou um sintoma de um mal-estar mais profundo. No mínimo, os fatores que precisam ser avaliados são a posição competitiva da empresa, perspectivas de lucros a longo prazo, estabilidade de negócios e estrutura de capital. A estratégia pode ser particularmente adequada para momentos em que há uma quantidade excessiva de medo e pânico nos mercados, porque a liquidação do pânico pode resultar em estoques de alta qualidade tornando-se disponível em avaliações atraentes. Por exemplo, alguns dos maiores estoques tecnológicos estavam negociando em níveis de pechincha no verão de 2002, enquanto os estoques dos bancos norte-americanos e internacionais estavam à venda no segundo semestre de 2008. A chave, é claro, é o exercício prudente do julgamento na escolha Os estoques que estão melhor posicionados para sobreviver ao shakeout. O Bottom Line A média é uma estratégia de investimento viável para ações, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa. No entanto, deve-se ter o devido cuidado na decisão de quais posições para a média para baixo. A estratégia é melhor restrita a blue chips que satisfazem rigorosos critérios de seleção, como um histórico de longo prazo, dívida mínima e sólidos fluxos de caixa. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. A taxa a que o nível geral dos preços dos bens e serviços está a aumentar e, por conseguinte, o poder de compra da. Merchandising é qualquer ato de promoção de bens ou serviços para venda a retalho, incluindo estratégias de marketing, design de display e. Dollar Custo Averaging em Forex Trading É esta uma abordagem sólida Fui questionado algumas vezes perguntas sobre estratégias para investimentos de longo prazo no mercado de forex . Precisamente me fizeram uma pergunta muito importante sobre capitalização. Se uma pessoa tem um sistema que é muito provável vai ser rentável a longo prazo, como pode essa pessoa adicionar capital para sua conta comercial. Tenho dado a este um monte de pensamento, uma vez que adicionar capital aos investimentos é uma ótima maneira de aumentar o poder do retorno composto no médio prazo. Nos próximos parágrafos vou tentar explicar minhas opiniões sobre o aumento do capital comercial em contas de investimento forex e como eu acredito que isso deve ser feito a fim de maximizar a rentabilidade e reduzir o likehood de investir em uma estratégia que é obrigado a não continuar a trabalhar. Então, o que quero dizer com a adição de capital. Se você iniciar sua conta comercial com 1000 USD e seu sistema de comércio tem um retorno de 12 por ano em média, então você terá aproximadamente 3300 USD em dez anos. No entanto, se você adicionar 10 USD por mês, o seu saldo será 5600 USD no final. Se você adicionar capital a um investimento que compostos você acabará por obter lucros muito maiores. Esta técnica em que o dinheiro é adicionado a cada período X sem levar em conta o estado atual do sistema ou condições de mercado é chamado 8220dollar custo averag8221 porque pressupõe que, a longo prazo, você irá adicionar tanto dinheiro em condições favoráveis ​​como em condições desfavoráveis, portanto 8220averaging8221 o efeito. Esta técnica funciona silenciosamente bem sucedida no mercado de ações, mas eu acredito firmemente que é uma escolha muito ruim quando adicionando capital para investimentos de negociação forex. A razão é simplesmente que qualquer sistema de negociação forex tem uma chance de eventualmente tornar-se muito arriscado para ser negociado, independentemente da quantidade de prova de rentabilidade a longo prazo. Há sempre a possibilidade de que um conjunto de condições de mercado mostre que seu sistema não será capaz de lidar apropriadamente. Portanto, você corre um grande risco de investir em uma estratégia que já não funciona adequadamente quando você investe usando custo médio dólar. Como podemos aumentar nossos investimentos em forex então. Minha resposta a esta pergunta é chamada 8220reward the best8221. O que eu faço é muito simples. Você economiza uma determinada quantidade de dinheiro a cada mês, sem investi-lo em qualquer sistema de negociação. Você só adiciona o dinheiro a uma conta de negociação se essa conta atinge um novo patrimônio de alta (o que significa que o sistema está funcionando como deveria), se não, então você simplesmente manter em salvar o dinheiro. Assim por exemplo, se você tem uma conta de 1000 USD e você adicionaria 100 USD um o mês usando a média do custo do dólar aqui você conservará aqueles 100 USD cada mês da tração até uma elevação nova da equidade é alcangada. No mês em que isso acontece, você adiciona todo o dinheiro salvo à conta. Então suponha que você comece com 1000 USD, o primeiro mês você ganha 1020 USD então você adiciona 100 USD atingindo 1120 USD, no próximo mês você está em 1095 para que você salve 100 USD, no mês seguinte você está em 1100 USD para que você salve o Dinheiro novamente e, finalmente, no próximo mês você está em 1140 USD assim que você investir os 300 USD (últimos dois desenhar meses mais este mês). Descobri que esta técnica funciona muito, uma vez que não corre o risco de investir dinheiro em um sistema que é muito arriscado, enquanto recompensa os sistemas que atingem novas elevações de capital. Em particular, eu notei que quando os sistemas que codifiquei alcancem novos altos de capital, eles tendem a fazer isso por um certo período de tempo antes de entrar em um período de extração, portanto, alcançar um novo valor de capital elevado e investir adiciona poder de capitalização ao Período lucrativo seguinte. Se você quiser saber mais sobre meus sistemas automatizados de negociação e como você também pode projetar um sistema de negociação para atingir seus objetivos de lucratividade de longo prazo, por favor considere a compra do meu ebook sobre negociação automatizada ou aderir Asirikuy para receber todos os benefícios de compra ebook, atualizações semanais, As contas ao vivo estou correndo com vários consultores especializados e entrar na estrada para o sucesso a longo prazo no mercado de forex usando sistemas de negociação automatizados. Espero que tenha gostado do artigo One Response to 8220Dollar Custo Averaging em Forex Trading É esta uma abordagem de som 8221 O problema com apenas recompensando sistemas enquanto eles estão ganhando é que a definição de recompensa é mais emoção-driven. Um método muito mais eficaz para usar composição. Com um sistema VÁLIDO, combinar seus ganhos permite que você use o dinheiro que não faz parte do seu depósito original (ou futuro), mas ainda ganha nele. Esta é a maneira correta de empurrar seus vencedores deixar seus vencedores executar. Usando a média de custo como parte da estratégia de negociação é sábio por várias razões: 8211 Você gasta muito menos tempo adivinhando a direção do mercado. 8211 Você gasta menos tempo gerenciando negócios individuais e se concentrar mais em toda a cesta de lucro. 8211 Você pode durar muito mais tempo durante períodos perdidos até que o mercado gira ao redor (especialmente com martingale acredite ou não). Mais importante ainda, a média de custos pode ser testada para a frente e os limites podem ser bem definidos usando ferramentas como uma planilha para determinar o tamanho ideal da posição e os intervalos que você pode manipular. Você está praticamente FORÇADO para aplicar uma abordagem mecânica para o tempo real, tarefas repetitivas. O critério é reservado para o dimensionamento da posição. Muitas vezes, aqueles que não gostam DCA usá-lo indevidamente, ou seja, over-trading e ir busto ou uma pura falta de abordagem sistemática, ou preguiçoso para fazer ajustes ao seu sistema existente. It8217s semelhante a certificando-se de que você evitar a zona vermelha para RPMs em um motor de carro. Se você continuar a executar o motor, enquanto ele está no vermelho, é claro que vai explodir :) Leave a Reply PostsForex Trading Costos Normalmente, ao negociar moedas no mercado forex, o investidor não precisa se preocupar com os custos decorrentes de Comissões de negociação. Que tendo sido dito, há custos associados com forex que o investidor prudente deve manter o controle de. Custos associados com Forex Trading Spread (que é frequentemente cobrado em vez de uma comissão direta) Rollover (associado com a realização de comércios durante a noite) Taxas associadas com a propagação O principal método que um corretor forex vai usar para ganhar dinheiro é por ter uma propagação bidask. O corretor irá oferecer uma variedade de pares de moedas, eo investidor pode usar sua moeda para comprar em qualquer uma das moedas que o corretor detém em relação aos spreads atuais. O corretor irá vender-lhe a moeda que você está interessado em um preço mais elevado em relação ao preço em que ele vai comprar de volta a mesma moeda de você para a sua moeda original: este é o método que ele usa para garantir que ele está fazendo um lucro. Este spread permite que o corretor compre baixa e venda alta. Assim como um investidor, deve-se tentar encontrar um corretor cujos spreads, em média, tendem a ser bastante pequeno. Spread Fee Example Vamos cimentar esta idéia com um exemplo. Suponha que você esteja interessado em comprar yen japonês com dólares dos EUA. O corretor pode ter um spread bidask às 5:00 pm de 98.0398.09. Com 100 USD, você seria capaz de comprar 9803 JPY. Agora, suponha que você lamentou seu investimento e imediatamente quis converter seu dinheiro de volta em dólares. Você só seria capaz de vender o iene para o corretor na taxa de pedir, ganhando 99,94 USD. Assim, a transação, na verdade, tem um custo de US $ 0,06, uma vez que nenhuma condição econômica ou financeira mudou no período de tempo desse comércio. Compreendendo as taxas de rolagem Outro tipo de taxa é a taxa de rolagem. Isso é um pouco de um conceito diferente, porque às vezes, em vez de ter que pagar a taxa rollover, o investidor é creditado esta soma de dinheiro. As taxas de sobreposição aplicam-se quando uma posição forex é promulgada depois de todos os principais mercados terem fechado. Uma vez que o investidor geralmente espera algumas horas para receber a moeda de destino, o interesse que ele poderia ter obtido ao colocar essa moeda em sua conta bancária é perdido. Assim rollover taxas constituem a diferença entre as taxas de juros da moeda comprada ea moeda vendida, composto adequadamente. Se o investidor compra na moeda com a taxa de juros mais alta, ele receberá o valor de rolagem apropriado no início da próxima sessão de negociação. Se ele compra na moeda com a menor taxa de juros, ele recebe cobrado o montante rollover apropriado. Alta alavancagem e Margem Margem negociação também prevê outro tipo de custo que é ainda mais prevalente no forex trading do que está em negociação de ações. Forex trading normalmente requer uma quantidade muito elevada de alavancagem por causa dos mínimos de tamanho colocados em certos tipos de comércios forex. Os comerciantes que não têm dinheiro suficiente devem negociar através de financiamento. Normalmente, os corretores forex permitem taxas de alavancagem de até 100: 1, isto significa que um investidor deve possuir apenas 1 dólar em cada 100 investidos. Ainda mais arriscado é o fato de que a maioria dos comerciantes de forex nem sequer têm de aprovar as suas decisões de contrair empréstimos de seus corretores: os montantes em dólares necessários são automaticamente transferidos quando necessário. Por que tão poucos custos A razão para a diminuição do número de custos eo aumento do acesso ao crédito é em grande parte devido ao tamanho do mercado cambial. Como é sabido, o volume diário deste mercado varia de 1,5 a 2,0 trilhões de USD. Por causa do número de comerciantes disponíveis, o aumento da concorrência ajuda a garantir que os custos são mantidos a um mínimo. Como alavancagem afeta custos de transação Além de amplificar suas perdas, alavancagem também tem outra maneira de matar você. É um tipo muito mais lento de morte, embora, meio que morrer por mil cortes. A maioria dos comerciantes de forex não vê-lo chegando e pelo tempo que eles percebem, eles estão mortos. Este assassino I8217m falando sobre os custos de transação associados ao uso de alta alavancagem. Não só a alavancagem amplifica suas perdas, mas também amplia seus custos de transação como uma porcentagem de sua conta. Let8217s dizer que você abrir uma mini conta com 500. Você compra cinco mini 10k lotes de GBPUSD que tem um spread 5 pip. Sua verdadeira alavancagem é 100: 1 (50.000 total mini lotes 500 conta). Mas check this8230.you pago 25 em custos de transação ((1pip x 5 pip spread) x 5 lotes)). Isso é 5 de sua conta Com um comércio, eo mercado ainda não se movendo ainda, you8217re já para baixo 5 Se suas negociações perdem, o saldo de sua conta encolhe. À medida que o saldo de sua conta diminui, sua alavancagem aumenta. À medida que sua alavancagem aumenta, mais rápido os custos de transação comem o pouco dinheiro que você tem. Este é o assassino lento e silencioso que estou falando. Quanto maior for sua alavancagem, maior será o seu custo de transação como uma porcentagem de seu capital de negociação. Se você tiver uma mini conta e abrir um comércio com um spread de 5 pip, o que equivale a 5 custos de transação, observe como o valor relativo de seus custos de transação aumenta com mais alavancagem.